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金融危机下的商机如何把握?如何发现下一次金融危机?

资本财经资讯2019-05-22 11:10:17

今日导读/Introduction:

美股的黑色星期一点燃了众多投资者的风险情绪,2018正逢金融危机的十年一轮回,下一次经济危机或金融危机还有多远,俨然成为了当下的热门话题。当然我们不要过度迷信逢八必变的传言,任何的金融危机都有迹可循。

美股上周五出现罕见的暴跌,对其他资产市场产生显著影响,并引发市场人士的高度关注。周一亚市早盘,美股期货重挫,道指期货暴跌250点,日本股市周一早盘也重挫逾2%,创2016年11月以来最大跌幅。

 


市场在长达9年的牛市之后,尤其是美股连续大涨一年多后,如此大幅度的下跌是否会逆转上涨趋势,引发市场更深层次的恐慌,甚至风险情绪蔓延到全球。坊间也流传着逢八必变的传言。达沃斯论坛上,许多重量级的人物对此发表了自己的看法:索罗斯曾经的搭档罗杰斯最近说到,如果下一次金融危机出现,将会是他有生以来经历的最严重的危机。美联储前前主席伯南克在博文中说到,由于低迷的通胀和低利率环境,一些经济体的央行在下一次危机到来之时可能没有多少应对手段,因此建议央行改变货币政策目标,将盯住通胀改为盯住价格水平。

 


德意志银行不久前也发布报告,猜测下一次危机的可能爆发点,包括南欧尤其是意大利脆弱的经济政治格局、英国脱欧可能产生的意外、交易型开放式指数基金(ETF)的泛滥、在困境中挣扎的日本经济、一些央行的货币紧缩政策可能出现的失误等。德意志银行不是唯一一个发出警告的机构,摩根大通也有类似警告。

 

上一次08年的金融危机影响之深远仍然让我们心有余悸,谁也不想遇到金融危机这个黑天鹅。但是历史的轮回又是一个必然事件,只是我们无法确切地知道金融危机爆发的时间点。但我们可以以史为镜,指导我们尽可能做到未雨绸缪。下面我们来回顾一下以往的金融危机和爆发因素。

 


第一次全球性金融危机发生在1987-1988年,主要诱因是美国与德国等逼迫日本签下广场协议,联手让日元升值。在三年内,美元兑日元从1:250贬到1:120,美元贬值50%。

 

第二次是我们非常熟悉的1997-1998年亚洲金融危机。香港回归第二天,亚洲四小虎货币(泰国、菲律宾、马来西亚、印尼)最先遭到做空,然后全面攻击四小龙(韩国、台湾、新加坡、香港)货币,引发整个亚洲金融危机。香港在中央政府的大力支持下,

躲过了这次金融危机的侵害。

 

第三次是2007-2008年因为美国次贷危机引发的全球金融风暴。其标志性时间是一路高歌猛进的原有突然遭到做空,继而是次贷危机和欧债危机。

 


危机往往出现在看似晴空万里的时刻。从现在仍然存在的警惕性以及经济政治要员此起彼伏的警告声来看,下一次危机离我们可能还有一段距离。但毫无疑问,上一次金融危机还没有破裂的泡沫还在,甚至还变得越来越大的情况。在这种状态下,谁有清醒的危机防范意识和足够的魄力自主完成控制和挤压泡沫的过程,减少系统性风险,谁就更可能在下一次危机真正到来之时受到的伤害最小


本文仅供参考,建议投资者自主决策,交易有风险,投资需谨慎。

部分图片来源于网络。





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