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以000172基金为例教你如何选购公募基金

优矿量化实验室2019-04-04 16:18:50



手兄弟不姓手,手兄弟的手和普通人一样。手哥哥是江湖上一个朋友的名字。


手大哥今年不打算回家,但手大哥毕竟是手大哥。你应该想想那些回家的朋友,因为你的痛苦,哥哥的手理解。


每年元旦,都有各种各样的秘密来处理七婶八婶的外流,内容或注意攻击,伤害敌人1000自残800,或注意防御,不作反应。但汉德兄弟认为,在一个快乐、吉祥、多姿多彩的日子里,这样伤人的小费都是最好的。但批评和不给出解决方案肯定不是汉德兄弟的风格。今年,汉德兄弟决定教你如何用爱来化解亲戚的攻击。


所谓爱情,首先要想人,急,2017年后这样的一个价值投资,你要想,无论买不买公款亲戚,心里都渴望沟通。星泉一天就要卖出300亿元,里面可能有亲戚的子弹;东方红中国的优势是在近一年的时间里可以灵活地将60%的利润混合起来,而买他们的亲戚赚了很多钱;即使他们持有那些遭受宝石损失的亲戚,他们也一定很想被低估。站着,犹豫着要改变一些公共资金。


不要犹豫,爱要敢于爱,只是当对方的眼睛转向你时,身体微微倾斜,沉入腹部准备招兵买马,带着雷声的势头低声说出一句话:“三姨,买基金吗?”


“去年十月我买了一些,你表哥推荐的。它上升得很好。我最近想买一些。”


“我表哥真的很好。你买了什么基金,代码是什么?”


“我会查一下的,”三姨妈一边拿出她全新的iPhoneX一边说,“看看你表哥的新手机,拿着奖学金。我还不习惯。让我检查一下。哦,是的。163412,星泉轻资产混合


获得代码后,请尝试转到“优秀的我的”页面。“开始研究”输入笔记本并运行以下代码:



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  • 基金代码定义为所需的公共基金代码。

  • 日期列表需要查看历史岗位公告日期,根据自身需要进行修改,这里我们只看2017年的四个问题;

  • 开始日期和结束日期是历史比较的开始日期和结束日期。

  • 正如鲁迅所说,班加马克的选择基准代码,不是关于你赚了多少钱,而是你赚了多少钱,比你周围的人多(鲁迅:我说的都是)。该基准暂定为上海和深圳300。2017年股票投机亏钱的朋友们可能希望将比较基准作为创业板指数进行尝试。



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通过比较,我们可以看出,该基金在2016年初至2017年底,与沪深300的走势非常相似,在这种情况下,手足兄弟情不自禁地怀疑,这名骗子,不会随便买入沪深300的部分股份,以便找到办法让这三位阿姨赶不上。想法,汉德兄弟决定从这个职位上进行探索。


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从公布的持仓数据可以推断,基金对股票的权重应该非常高。半年披露的详细数据显示,该股持仓率高达90%。在其他时期,它应该比数据的公开部分高出很多。如果位置数量稳定,可能保持在60左右。如果这个数字减少到如此之小的数量,它似乎不只是购买一些成份股。多肤浅啊。让我们从发布数据的行业开始。(别担心,我们飞一会儿吧。)


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最终结果是公布的头寸数据偏离了各行业基准指数的权重。从中可以看出,基金在第一季度末和第四季度末的超额分配银行股,在第二季度末和第三季度末的超额分配银行股,变化幅度很大。因此,基金经理们在银行的配置上做了非常简单的交易。(从最近的业绩来看,超额匹配的银行已经赚了很多利润,我哥哥在心里暗自钦佩基金经理。在食品和饮料行业,我们可以看到基金经理正在逐步增加他们在行业中的配置。所谓茅台不倒,让人伤心,似乎是这些公募基金经理买的。虽然非银行金融业一直处于劣势,但规模很大。从程度上看,规模越来越小,到2017年第四季度末已接近上海、深圳300的水平。(回首2018年1月的股市,哥哥再次对基金经理心存钦佩之情,除了钦佩外,哥哥也为这些人不会触发市场而感到难过。)


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在对行业进行简要分析后,我们将研究基金组合与基准指数之间的风格差异。这里,我们简单地取六种类型的数据:市场价值、动量、波动性、流动性、收益和价值。从优秀矿山的一级因素数据库中,选择一个因素作为一种类型因素的代表,即对数市值LCAP、24个月累计收益CMRA、历史波动。Hsigma,20天平均周转率vol20,市盈率p e,市盈率pb。各因素的详细描述可参考优秀的矿石数据描述文件。(手葛提示:友矿专业版可以提供更丰富的因子库。例如,这里使用的动量因子的24个月累积利润是不合适的,12月份的rstr12比rstr12更实用)。


整个2017年,LCAP、CMRA、PB因子带来正收益,Vol20、PE带来负收益,HSIGMA没有明显的收益方向。(兄弟提示:这里是风格因素的收入归属。首先按下表),从全年来看,该基金在LCAP、CMRA、HSigma和PE方面没有持续稳定的敞口方向。Vol20和Pb有明显的正偏差,Pe在第三季度末有明显的负偏差,但只持续了一段时间。其中,上半年CMRA的负偏差为基金带来负超额收益,下半年的正偏差为基金带来正超额收益。这也在一定程度上解释了该基金在2017年上半年亏损,在2017年下半年获胜。PB的正偏差给基金带来正的超额收益,而第三季度PE的负偏差则带来一定的正的超额收益。Vol20全年的正偏差带来了几乎为负的超额收益。LCAP和HSigma之间的差异很小。希格玛本身没有方向。这两个因素对基金组合没有明显的超额贡献。总体而言,基金经理对风格的把握仍然很强。(分析这一点,汉德兄弟心里暗自钦佩基金经理第三次。)


故事到此结束,你可以招募。


“三一,你基金,从行业角度看,基金经理对银行业、非银行业、餐饮业的把握真的很好。从2017年全年的风格来看,您本基金的收益主要来自动量因素、收益因素和价值因素。如果流动性因素也可以分配相反的方向,同时收入因素的负偏倚。如果再持续几个月,估计会赚更多的钱。当然,准确地说,这需要好运!第二章


“你怎么知道的?”


你要的是这句话,此时上面所有的动作你都可以继续扔掉,到最后,别忘了加刀,“表弟的视力真的很好,最好让表弟用优秀的地雷帮你分析资金!”


“听你的分析是很合理的,但你的表弟是个法律系的学生。我认为他可能不擅长编写代码。”


没关系,三姨和学生们要开始学蟒蛇了。我表哥一定没事。我给他登记一个帐户。



“好吧,我最近看到工行蓝筹混合基金进展顺利,代码是481008,我想在新年后买一些,你也帮我分析看看吧!”第二个叔叔一直沉默着,突然张开了嘴。


“好的,二叔,等一下!”



1898年的春节假期在这样一种喜庆和谐的气氛中慢慢地过去了…


当你踏上初中五年级的火车回去工作时,想起今年的春节,我相信你禁不住在心里沉思:兄弟,稳重!(汉德兄弟说他想他可以试着向前走。毕竟,汉德兄弟还需要买新年用品。)


-结束



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