日照个人理财平台

投P2P的风险点在哪里?

复利实验室2020-06-29 09:58:46

图/视觉中国

文/复利实验室


网贷平台的风控主要来自于两点,一个是风控,一个是低成本的获客。做到这两点,理论上,平台是可以良性发展的。


撇开市面上的自融、非法集资和旁氏骗局的平台不说,就看一家正经运营的平台,作为投资人来说,看看风险点在哪里。


平台为了不让投资用户承担坏账,通常会采用以下3种方式。


1

风险准备金


这种方式是之前最常见的,当然,现在监管出台,不许平台有保证金了,就是不能让投资用户感觉到兜底,要有风险意识,但一般平台虽然取消了,其实跟之前一样,风险准备金这个东西,有或者没有跟平台的安全系数都没有太大的关系。说白了,这一项并不是考察平台的最重要的因素。


2

担保公司


继网贷的57号文件明令平台取消风险准备金之后,包括网贷的老大哥宜人贷慢慢取消风险准备金,并逐步的开始采用第三方的担保公司进行担保,给投资用户换了一种兜底形式。但这里面有一个潜在的问题,就是一般平台不会告知用户这个第三方担保是谁,以及这个第三方的实力,需要投资用户深挖这些关系。


需要说说的就是陆金服直接找了亲爹,平安财险。

小赢理财傍上了众安保险

宜人贷的部分标是PICC承保


3

小额分散


这种模式针对的一般是个人,比如现在有很多的大学生毕了业没有现金流,可以在平台方进行短期借款,用于购买生活用品、租房等需求。这时候如果你的一笔投资同时分散给多个这样的借款人,就算几个借款人无力偿还,那也无法造成很大的坏账率,毕竟多数人如期还款,把没有还款的金额填补完成,这一项就是文章开头说的平台的风控。


就比如分散界的大佬真融宝,把投资人的每笔投资都分散到了上百万份的债权中,因此做到了地域分散、行业分散和人群分散。


说完市面上普遍存在的模式,在说说具体的风险点。


所有的P2P平台都存在坏账率,但是一定要控制在可控的范围内,比如10%(只是用10%举个例子,实际没这么高),如果突然激增到30%的坏账率,按照风险准备金的11%计提计算,会很快的入不敷出的耗尽亏空。原先担保公司承诺担保的11%总金额,也不够担保了。如果按照小额分散,原先36%的借款利息,去掉突增的30%坏账,去掉6%的运营费用,投资人也就将将拿到本息。


因此,投资一家平台,最好选择小额分散+第三方担保的平台。


总结下来,P2P的最大风险是借款端坏账率突变


一般什么情况才导致借款端的坏账率突变?


1、平台成立在3年以内的要提防。


2、平台的高管更换(尤其是风控团队)。


根据历史数据看,80%的事故平台,都来自于草根系,并不是说草根系不好,而是在没有具备风控和没有任何保障的情况下草根系的平台相对风险较大。


选择平台的标准很多,但有一些标准或者条件属于共同点,投资P2P最重要的是省心,因为固定收益类的产品就不要每天费劲选择平台了,稳稳的投资安全平台,利率稍微低一些,但节省的时间和精力可以创造跟多的价值。