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艺术品已经取代房地产,成为最好的投资品

海南省珍宝博物院2018-11-07 12:23:23

一,艺术品将取代房地产成为投资重点

一个国家的崛起会使该国文化成为世界主流文化,其艺术品就是最好的投资品。在中国,投资艺术品要好于投资股票,因为中国经济总量比较大,但是质量差,因此股票不是太好的投资。同时,随着中国的崛起以及全球教育水平提高,中国的富裕阶层欣赏艺术品的能力不断提升,艺术品开始逐步成为长期持有的资产对象,逐步受到更多关注。



在中国经济转型和全球流动性宽松的大环境下,以实物投资为重点的个人资产管理已成为财富管理人群最为关心的热点,而占据实物投资比重最大的房地产在未来是否仍具前景?我们该如何把握房地产未来发展动向?在艺术品投资逐步成为高净值财富人群重要的投资选项背景下,艺术品投资前景又如何?

房地产价值的高涨是货币供应泛滥的表现。纵观西方历史,美国政府通过大量购买资产促使其在08年金融危机后再度恢复市场信心;欧洲的量化宽松政策已在欧洲经济危机后呈现多种形式。而对比中国经济形势,经济规模虽只有美国的一半多一点,货币发行量却比美国多出60%,这个数据说明中国的房地产市场泡沫的形成原因是货币供应泛滥的一种表现。

其次,中国资产流动不足,金融行业相当落后。美国的流动资产(流动资产简而言之分为国家生产或发行的国债和国家发行的蓝筹公司的股票。)是经济规模总量的3倍之多,整个欧洲的流动资产是其经济总量的1.6倍,日本流动资产几乎是经济总量的4倍左右。而作为四大经济体之一的中国,在政府严格的管制措施下,一方面国债发行量较少,另一方面也无较好的蓝筹股上市公司,导致流动资产只占经济总量的一半。

中国金融市场的情绪堪比湖南地方的“光棍村”,流动资产的奇缺使房地产成为“美女”的替代品。所谓“窈窕淑女,君子好逑”,富商对房地产的热衷使得大量的房地产被作为投资品进行购买。随着三中全会之后金融市场的开放,这种矛盾会得到缓解:为企业输送血液的金融行业和意识形态里的文化行业未来将拥有广阔的发展前景。

推动房价上升的很重要的因素是经济增长的速度,其次是物价的上涨。房价和经济发展速度、CPI及物价水平有关。另外,中国消费者对房地产需求量很大。但在投资方面,因买不到国债及没有很好的蓝筹股公司可以买入,把钱存在银行又会亏损,因此不得不将钱投资房地产。因此房价上涨还与利率过低有关。

未来中国房地产市场走势如何?第一,通货膨胀未来还是主要推动房价变化的因素;第二,随着金融改革及利率市场化步伐的加快,市场变化对房地产的投资功能会有所压力;第三,未来中国经济增长速度存在较大滑坡的可能性,因此诸如北京、上海、广州、深圳、杭州这样的一线城市房价可能会略有波动。但波动不会很大,也不太可能出现大规模的崩盘。

购买艺术品的消费人群通常持有较多财富,而其财富是由蓝筹股的价格决定。过去50年的艺术品市场走势和美国的蓝筹股价格走势实际相同,所以艺术品的长期价格和蓝筹股的价格几乎一致。

艺术品市场首先和宏观大势有关,受宏观经济因素和财富增长速度的影响,艺术品市场还和资金成本有关,对中国艺术品市场未来的一个不利的因素可能是市场的利率化。如果市场利率化步伐加快、资金成本上升加速的话,会对艺术品市场有负面的影响。



中国当代的油画在过去十年中,每年的年均投资收益,或者说是价格都会上升19%。这个结果似乎令人担忧,十年平均每年上涨19%,是非常高的数字。但同时,在对比国家统计局公布的过去十年的M2广义货币供给的数据,结果发现过去十年中国的广义货币供给每年增长速度是平均18%。由此得出结论,即使中国艺术品市场有泡沫,这个泡沫也并非想象中的那样大。

伴随着大国的崛起,每个国家都会诞生一些具有长远影响力的艺术大师以及艺术作品,比如意大利文艺复新时期的达芬奇、拉斐尔,西班牙的戈雅、埃尔?格雷考,荷兰的梵高,英国的特纳等伟大艺术家及其作品,都与大国的崛起同步。美国就是最佳例证,在过去50年最好的投资产品是美国画派的作品。

50年前美国的艺术品相对比较便宜,而欧洲的很多艺术品已非常昂贵,美国当时的货币相当于潜力股,印象派像毕加索这类的画已经是蓝筹股。因此,一个国家的崛起会使该国文化成为世界主流文化,其艺术品就是最好的投资品。

在中国,投资艺术品要好于投资股票,因为中国经济总量比较大,但是质量差,因此股票不是太好的投资。同时,随着中国的崛起以及全球教育水平提高,中国的富裕阶层欣赏艺术品的能力不断提升,艺术品开始逐步成为长期持有的资产对象,逐步受到更多关注。

艺术品投资有四个原则需要把握:第一、艺术品是高风险、高收益的投资,投资量不要超过个人资产的10%;第二、选择流动性高的艺术品作为投资对象;第三、选择艺术品时要和个人爱好相结合;第四、选择性价比较高的艺术品投资。

作者:梅建平(美国普林斯顿大学经济学博士,长江商学院金融学教授、EMBA项目副院长,沃顿金融机构中心学者。)
来源:《中国证券网》


二,艺术品收藏的现代意义

艺术品收藏的现代意义与价值有哪些?艺术品收藏既是一种艺术行为,又是一种投资方式,更是一种精神上的享受。在新时代的发展下,更多的人投身于艺术品收藏事业。那么,艺术品收藏的现代意义与价值有哪些呢?

收藏品的经济价值

经常关注新闻媒体的朋友会经常听到或是看到,某某古代珍品被拍卖几百万几千万,甚至几个亿的,而其拍卖方在收藏之初的成交价却远低于当前拍卖价的新闻报道。不难看出,收藏行为已成为现代社会的一种投资行为,且收藏珍品若是具有独特的价值,必是可以换取丰厚的财富回报。

培养艺术品收藏家的兴趣爱好

与提升其自身的文化修养

艺术珍品如古玩、玉器、字画等都具有一定的文化价值。尤其是距今年代越久可供收藏的珍品,其所具有的历史文化价值可谓是价值连城。诸如中国古代的一些出自名人之手的书画真品,收藏家将其收藏,不仅是表达收藏家对创作珍品名人的敬仰之情,还体现出收藏家的文化素养。或许,从其物质材料的角度来看,古代的石料、玉料等可能远不如当今高科技开发的材料,但其精神文化价值,却非同凡响。

纪念往事或是纪念历史

例如在2004年5月5日英国伦敦苏富比拍卖会上,被一亿四百万美金的天价成交的毕加索代表作《手拿烟斗的男孩》。如此高昂的拍卖价,刷新的世界名画拍卖史的最高记录名震一时。但直到后来,通过媒体的曝光,世人才看到天价成交幕后的“真相”——这幅画不仅是出自名家之手,其背后还深深隐藏着一个跨世纪的爱情故事。

来源:《宏艺网》
原题:《艺术品收藏的现代意义与价值有哪些?》


艺术品投资是当今投资领域的最后一座金山


  随着负利率时代的到来,寻找对抗货币贬值的投资品种,已经成为公众关注的热门话题。艺术品是继股票、房地产之后人们倾心的投资避险工具,有观点甚至认为,艺术品投资是当今投资领域的最后一座金山。

  欧美发达国家投资客在自身的财产投资组合中,对文化艺术品投资占整个投资20%,而国内一线城市目前仅为5%。

  据相关机构预测,中国艺术品市场潜在的需求是6万多亿元,而目前的规模只有2千亿元,中国艺术品市场未来发展前景广阔。据统计,金融证券年均回报率为15%,房地产为21%,收藏艺术品则是26%。高额回报,越来越多的人将选择艺术品投资。

  那么对于艺术品投资应该注意哪些问题呢?就相关问题,记者对中国文化管理协会艺术品市场管理委员会会长李彦君进行了采访。

  1

  投资四大价值法则缺一不可

  李彦君认为,艺术品投资与收藏最重要的是方向和选项,不符合艺术品收藏规律的东西,即便是真的,买一大堆,也赚不到钱,最后也是赔钱。

  他认为,艺术品投资须遵循投资价值的四大法则:

  第一是历史价值,不可再生,也称“文物价值”,只能越来越少,具备对抗货币的属性;

  第二是科技价值,包含着人类各个时代的科技成果在里面,也包含着艺人和工匠耗费了多少人力、物力、有多大难度在里面;

  第三是艺术价值,艺术价值来源于人们心灵的感受,艺术因人而异,艺术作品反映那个时代综合的文化面貌;

  第四是稀有度,稀有度永远是艺术品收藏市场的法则,为什么核桃手串等不具备艺术品收藏价值呢?因为可以再生,可以再生的东西就不具备投资价值,即便有投资价值,也是短期内存在的泡沫,随着供和求的关系因素,量越来越大,最后导致泡沫破灭。

  这四大法则是成功的基础,缺一不可,即便有历史、科技、艺术价值,如果数量太多,也不具投资价值。

  2选择世界文化认同度高的收藏品种

  方向、选项、专项是艺术品投资中最重要的,选对冷门品种,选对符合四大法则的品种,同时也要选择世界文化认同度高的收藏品种,如中国青铜器,是世界性的艺术,世界各大博物馆均以收藏中国青铜器为荣。中国的古陶瓷、中国的漆器、中国的景泰蓝、金银器、石刻、中国古代的字画以及中国古代的雕塑或者织品,这些能反映东方文明的特点,英法美日等国家的博物馆都珍藏着中国的这些东西。

  

  他强调,大的投资一定要看好是否具有世界文化认同度,你的民族认同,别的民族不一定认同,中国认同的也得其他民族都认可,比如上述物品,中国古代漆器、铜鼓,甚至有些家具,国外也都认可。

  中国青铜器世界文化认同度高,是世界三大艺术之一,另两项是西方的油画、雕塑。中国的青铜器有很多门类,包括礼器、印章、兵器等,这是中国独特的青铜器文化;同样,景泰蓝、漆器、石刻等,也是中国独特的文化,这在国外都是认知认可的。

  3

  经炒作泡沫大的门类不具投资价值

  对抗货币贬值的三大法宝“珠宝、贵金属、古董”,在这三大法宝中,唯独古董是升值的,但也唯独古董风险最大,在自己不懂的情况下,投资收藏要慎重。首先不要轻信经营者的话,他可能会为了获取利益而误导你,在国外一般都是找中立方咨询,如大学艺术品等研究机构、找专业人士当投资顾问。

  很多拍卖的艺术品,可能已经是经过炒作或者价格成熟的甚至泡沫大的不具备投资收藏价值的门类,如何规避此类风险,他指出,不妨选冷门品种,什么叫冷门,不是炒热的、市场上炒作多年的价格成熟的古董,如铜镜、钱币等。而金银器、书画、银元风险都大。具体找哪些冷门,比如说青铜器,如兵器、宝剑、铜鼓,科技成份比铜镜高,目前是价格低谷;还有官印,它代表古代政治、经济、文化、文字、书法、铸造学,所以它内容丰富,目前价格很低。当代艺术品泡沫,还会不断压缩,但是冷门的、有内涵的收藏品种,将会不断被人们挖掘,还原它真实的价格,所以提倡冷门品种的收藏。

  在国外拍卖市场,中国的高古陶瓷、金银器、漆器、佛造像、景泰蓝逆势上涨,事实上,这两年国内这些精品也都一直在涨,跌的是泡沫门类。艺术品收藏与投资正是好时候,李彦君指出,但选择好专项,找好专家指导,做好市场调研最重要。